城市能源
中国能源产业发展网 发布时间：
2026-09-15 09:16
【从"凑人头"到"真调度"：一个被重新定义的行业起点】
2025年，全国曾有这样一类企业——它们手里握着成千上万个空调、充电桩和工厂锅炉的开关权限，却很少真正去拨动它们。在需求响应的名义下，它们更多做的是"凑人头"：把分散的可调负荷名义上聚拢起来，申报一个可观的容量数字，换取备案资质和准入门票。真正到了电网需要削峰的关键半小时，能稳定、准时、足额响应的却不多。这种"有规模、无调度"的尴尬，曾是负荷聚合商最真实的底色。而到了2026年，游戏规则开始变了。当虚拟电厂作为独立市场主体被写入中长期交易框架，当最小可调容量门槛被明确钉在5MW，当省级需求响应平台的接入用户突破8900万户，行业第一次被逼着从"凑人头"走向"真调度"。这不仅是名字的变化，更是一场关于信任、责任与技术的底层重构。
【87亿到410亿：一条陡峭增长曲线下的冷思考】
把视线拉到全球，数字会说话。2025年底，全球负荷聚合商数量已经超过1200家，市场规模定格在87.6亿美元；到了2026年，这个数字跳升到112.4亿美元；而据预测，2030年将达到410.2亿美元，年复合增长率约29.4%。不到五年时间，市场规模膨胀近五倍。这是一条足够性感的增长曲线，足以让资本侧目、让创业者涌入。但作为观察者，我们更关心曲线背后的"质地"。规模扩张从来不是问题，问题是：这410亿美元里，有多少是电网真正愿意为"被控制住的负荷"付费，又有多少只是停留在纸面聚合的虚胖？从"可调"到"可控"的这最后一公里，恰恰决定了这条曲线的斜率究竟是健康的，还是注水的。
【5MW这道门槛：切掉了水分，也切出了门槛】
2026年1月，新版《电力需求侧管理办法》正式实施，明确将负荷聚合商纳入市场主体资格，并设定了最小可调容量门槛——5MW。同一年初，该办法修订稿更进一步，首次将虚拟电厂作为独立市场主体纳入中长期交易。这两步棋的意味极深。5MW的门槛，意味着那些只能聚合几个楼宇空调、靠零敲碎打凑数的"伪聚合商"被挡在门外；它逼迫从业者去真正拿下工厂、园区、充电网络这类体量足够、响应可信的资源。而虚拟电厂以独立身份进入中长期交易，则意味着聚合起来的负荷第一次拥有了类似发电主体的"市场人格"——可以签合约、可以算收益、可以对电网做承诺。门槛与身份，一破一立，把行业从"登记制"推入了"责任制"。
【8.3亿补贴的去向：工商业为何愿意动了】
钱是最诚实的信号。2025年，广东、江苏、浙江三省的需求响应补贴合计超过8.3亿元，而一个更值得注意的变化是：工商业用户的参与率上升至12.7%。不要小看这12.7%。在工业用电长期被视为刚性、难以灵活调节的认知里，超过一成的工商业主体愿意把生产节奏让位于电网信号，本身就是观念的一次跃迁。补贴的逻辑也在变——过去多是"事后补偿"，用户响应了才有钱，且金额模糊、结算滞后；如今越来越多地区转向"容量+性能"的组合付费，你承诺可调多少、实际调出了多少、调得准不准，都被量化成收益。当"让电"从道德号召变成可计算的经营决策，聚合商才有底气去签下长期合约，而不是做一锤子买卖。
【NB/T 11865：被长期忽视的"通信底座"】
如果说市场规则是骨架，那么技术标准就是神经。2025年9月28日，国家能源局发布了《电动汽车负荷聚合系统 资源接入通信要求》（NB/T 11865—2025），并于2026年3月28日正式实施。这条标准看上去很"技术宅"，却击中了行业最痛的软肋：当聚合商要把几十万辆电动汽车当作可调度资源时，车、桩、平台之间靠什么"说同一种语言"？过去，不同厂商的充电桩协议各异，响应指令传下去可能丢包、错位、延迟，所谓"可控"在通信层就先崩了。这项标准的落地，第一次为车网互动的通信接口立了规矩，让"资源接入"从"能通"迈向"可信"。
【32%容量市场的含义：谁在为"备用"买单】
商业模式的分账，藏着行业的盈利密码。目前负荷聚合商的收入结构中，容量市场占32%、能量市场占28%、辅助服务占22%、增值服务占18%。容量市场位居第一，说明当下最大的买单逻辑仍是"备用"——电网为聚合商"随时能调出"的能力付费，而不只是在真正放电时结算。这与2025年全球需求响应装机容量突破340GW、较2022年增长60%的大背景互为印证：可调资源的"盘子"在快速做大，但盘子里真正被高频调用的比例仍然有限。这意味着行业当下的繁荣，相当程度上依赖容量电费的托底。一旦容量市场价格发现机制不完善，或辅助服务市场向聚合资源开放不足，那28%的能量市场和22%的辅助服务能否接棒，将直接决定聚合商能否跳出补贴依赖。
【58GW的愿景与华东华南的65%：区域不均衡的隐忧】
把镜头拉回中国本土。截至最新数据，全国已备案负荷聚合商超过420家，可调负荷规模达18.7GW，其中华东、华南地区合计占65%。预测显示，到2030年，中国负荷聚合商市场规模将超130亿美元，可调负荷有望达到58GW。前景无疑光明，但区域分布的不均衡埋下隐忧：负荷资源高度集中在经济活跃、电价敏感、工业密集的东南沿海，而西北、东北等新能源富集但负荷稀薄的地区，聚合商触达有限。这恰恰是"可控"命题中最难的一环——当三北地区出现弃风弃光、需要柔性负荷来就地消纳时，当地却缺乏足够的聚合资源与之匹配。真正的较量，不只是把可调容量从18.7GW做到58GW，更是要让这58GW均匀分布在与新能源波动同频的地理棋盘上。
2025年，全国曾有这样一类企业——它们手里握着成千上万个空调、充电桩和工厂锅炉的开关权限，却很少真正去拨动它们。在需求响应的名义下，它们更多做的是"凑人头"：把分散的可调负荷名义上聚拢起来，申报一个可观的容量数字，换取备案资质和准入门票。真正到了电网需要削峰的关键半小时，能稳定、准时、足额响应的却不多。这种"有规模、无调度"的尴尬，曾是负荷聚合商最真实的底色。而到了2026年，游戏规则开始变了。当虚拟电厂作为独立市场主体被写入中长期交易框架，当最小可调容量门槛被明确钉在5MW，当省级需求响应平台的接入用户突破8900万户，行业第一次被逼着从"凑人头"走向"真调度"。这不仅是名字的变化，更是一场关于信任、责任与技术的底层重构。
【87亿到410亿：一条陡峭增长曲线下的冷思考】
把视线拉到全球，数字会说话。2025年底，全球负荷聚合商数量已经超过1200家，市场规模定格在87.6亿美元；到了2026年，这个数字跳升到112.4亿美元；而据预测，2030年将达到410.2亿美元，年复合增长率约29.4%。不到五年时间，市场规模膨胀近五倍。这是一条足够性感的增长曲线，足以让资本侧目、让创业者涌入。但作为观察者，我们更关心曲线背后的"质地"。规模扩张从来不是问题，问题是：这410亿美元里，有多少是电网真正愿意为"被控制住的负荷"付费，又有多少只是停留在纸面聚合的虚胖？从"可调"到"可控"的这最后一公里，恰恰决定了这条曲线的斜率究竟是健康的，还是注水的。
【5MW这道门槛：切掉了水分，也切出了门槛】
2026年1月，新版《电力需求侧管理办法》正式实施，明确将负荷聚合商纳入市场主体资格，并设定了最小可调容量门槛——5MW。同一年初，该办法修订稿更进一步，首次将虚拟电厂作为独立市场主体纳入中长期交易。这两步棋的意味极深。5MW的门槛，意味着那些只能聚合几个楼宇空调、靠零敲碎打凑数的"伪聚合商"被挡在门外；它逼迫从业者去真正拿下工厂、园区、充电网络这类体量足够、响应可信的资源。而虚拟电厂以独立身份进入中长期交易，则意味着聚合起来的负荷第一次拥有了类似发电主体的"市场人格"——可以签合约、可以算收益、可以对电网做承诺。门槛与身份，一破一立，把行业从"登记制"推入了"责任制"。
【8.3亿补贴的去向：工商业为何愿意动了】
钱是最诚实的信号。2025年，广东、江苏、浙江三省的需求响应补贴合计超过8.3亿元，而一个更值得注意的变化是：工商业用户的参与率上升至12.7%。不要小看这12.7%。在工业用电长期被视为刚性、难以灵活调节的认知里，超过一成的工商业主体愿意把生产节奏让位于电网信号，本身就是观念的一次跃迁。补贴的逻辑也在变——过去多是"事后补偿"，用户响应了才有钱，且金额模糊、结算滞后；如今越来越多地区转向"容量+性能"的组合付费，你承诺可调多少、实际调出了多少、调得准不准，都被量化成收益。当"让电"从道德号召变成可计算的经营决策，聚合商才有底气去签下长期合约，而不是做一锤子买卖。
【NB/T 11865：被长期忽视的"通信底座"】
如果说市场规则是骨架，那么技术标准就是神经。2025年9月28日，国家能源局发布了《电动汽车负荷聚合系统 资源接入通信要求》（NB/T 11865—2025），并于2026年3月28日正式实施。这条标准看上去很"技术宅"，却击中了行业最痛的软肋：当聚合商要把几十万辆电动汽车当作可调度资源时，车、桩、平台之间靠什么"说同一种语言"？过去，不同厂商的充电桩协议各异，响应指令传下去可能丢包、错位、延迟，所谓"可控"在通信层就先崩了。这项标准的落地，第一次为车网互动的通信接口立了规矩，让"资源接入"从"能通"迈向"可信"。
【32%容量市场的含义：谁在为"备用"买单】
商业模式的分账，藏着行业的盈利密码。目前负荷聚合商的收入结构中，容量市场占32%、能量市场占28%、辅助服务占22%、增值服务占18%。容量市场位居第一，说明当下最大的买单逻辑仍是"备用"——电网为聚合商"随时能调出"的能力付费，而不只是在真正放电时结算。这与2025年全球需求响应装机容量突破340GW、较2022年增长60%的大背景互为印证：可调资源的"盘子"在快速做大，但盘子里真正被高频调用的比例仍然有限。这意味着行业当下的繁荣，相当程度上依赖容量电费的托底。一旦容量市场价格发现机制不完善，或辅助服务市场向聚合资源开放不足，那28%的能量市场和22%的辅助服务能否接棒，将直接决定聚合商能否跳出补贴依赖。
【58GW的愿景与华东华南的65%：区域不均衡的隐忧】
把镜头拉回中国本土。截至最新数据，全国已备案负荷聚合商超过420家，可调负荷规模达18.7GW，其中华东、华南地区合计占65%。预测显示，到2030年，中国负荷聚合商市场规模将超130亿美元，可调负荷有望达到58GW。前景无疑光明，但区域分布的不均衡埋下隐忧：负荷资源高度集中在经济活跃、电价敏感、工业密集的东南沿海，而西北、东北等新能源富集但负荷稀薄的地区，聚合商触达有限。这恰恰是"可控"命题中最难的一环——当三北地区出现弃风弃光、需要柔性负荷来就地消纳时，当地却缺乏足够的聚合资源与之匹配。真正的较量，不只是把可调容量从18.7GW做到58GW，更是要让这58GW均匀分布在与新能源波动同频的地理棋盘上。
来源：
沈砚之
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