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76.3吉瓦时与114%：储能电池销量给出的第二增长极

中国能源产业发展网发布时间：

2026-09-23 17:49

【中国能源产业发展网】原创【作者】卓启焱

9月15日发布的月度数据里，有一组对比值得单独拎出来。中国汽车动力电池产业创新联盟统计显示，8月我国动力和储能电池合计销量223.1吉瓦时，同比增长65.9%；其中动力电池销量146.8吉瓦时、同比增长48.5%，储能电池销量76.3吉瓦时、同比增长114.3%。储能电池的增速是动力电池的两倍多，这个差距已经连续数月出现。

动力电池这一侧的基本盘依然稳固。8月我国动力电池装车量79.0吉瓦时，同比增长26.3%；其中三元电池装车量11.0吉瓦时、占总装车量的14.0%，磷酸铁锂电池装车量67.6吉瓦时、占比85.6%、同比增长31.0%。1—8月累计装车量489.1吉瓦时，累计同比增长17.0%。磷酸铁锂在装车量中的占比站上八成五，说明在成本与安全之间，整车厂的选择已经相当集中。

储能这一侧的曲线更陡。76.3吉瓦时的月度销量，已经相当于动力电池装车量的近一倍；114.3%的同比增速，指向的是电站侧与工商业侧需求的集中释放。独立储能、共享储能、新能源配储以及工商业储能项目的开工节奏，直接决定了这部分订单的落地速度。与此同时，海外市场对储能系统的需求也在增长，储能电池的出口随之成为电池企业产能规划中的重要一项。

把两组数据放在一起，能看到电池行业的结构正在变化。动力电池的需求跟随整车销量波动，8月新能源汽车产销分别为165.3万辆和164.3万辆，同比分别增长18.9%和17.8%，新车销量占汽车新车总销量的比重达到60.6%；1—8月产销分别为1066.8万辆和1065万辆，占比52.4%。整车增速在两位数，动力电池装车量增速26.3%，两者大体匹配。储能电池的增速则与电力系统的建设节奏绑定，周期属性完全不同。

出口是另一条支撑线。8月新能源汽车出口52.6万辆，同比增长1.3倍，出口市场的强劲增长，为整车企业的产能利用率提供了重要支撑，也间接带动了配套动力电池的需求。对电池企业而言，动力与储能两条线的订单结构与账期结构并不相同：动力电池客户的验证周期长、批量稳定，储能项目的单体规模大、交付节奏受项目进度影响明显，两类业务的现金流特征差别不小。

产品层面的分化同样在发生。磷酸铁锂在动力市场占据主导后，其在储能领域的适用性进一步显现，大容量储能电芯的产线投资强度与动力电芯接近，但产品规格与寿命要求不同，产线切换需要时间与投入。企业如果同时承接动力与储能订单，就要在产线排产、材料体系与客户结构之间做平衡，这种平衡能力正在成为衡量电池企业竞争力的新维度。

需要提醒的是，销量高增长并不等于盈利同步改善。储能电池领域的竞争在过去两年明显加剧，价格与毛利率承受的压力不小；储能项目的招标机制、付款方式与验收周期，也会影响企业的资金周转。行业销量的增速反映需求侧的扩张，而利润的修复还取决于供给端的出清程度与技术迭代带来的成本下降空间。

从趋势看，储能电池的需求锚点相当清晰：新能源装机占比继续提升，电网对调节资源的需求随之增长，独立储能、共享储能与工商业储能的建设规模仍在扩大；同时，数据中心配储、微电网等新场景也在打开。动力电池的需求锚点则是新能源汽车渗透率与出口，渗透率已经站上六成，后续的增长更多来自存量替换与海外市场。

接下来要跟踪三个指标。一是储能电池销量增速与动力电池装车量增速的差值能否延续，这直接决定电池企业的产能投向；二是磷酸铁锂之外的钠离子、半固态等技术路线在储能场景的应用进度；三是储能项目的招标价格与付款条件是否改善，这关系到行业高增长能否转化为实在的盈利。76.3吉瓦时这个数字背后，电池行业的第二增长极已经从规划阶段进入了交付阶段。

产品迭代是另一条影响格局的线索。储能电芯的容量规格持续向上，产线投资强度随之提高，企业的产能能否被订单填满，成为决定单位成本的关键。与动力电池不同，储能项目的招标往往以电站为单位，单个合同金额大、交付集中，对企业的资金安排与供应链调度能力要求更高。行业销量高速增长的同时，价格竞争与产能利用率的压力并未消失。

海外市场为储能电池提供了第二个需求池。欧洲、中东、北美以及亚太地区的电网侧储能项目陆续启动，大型储能系统对中国电池与系统集成的采购比重较高；储能系统出口通常以集装箱式产品为主，运输与安装相对便利，但对认证、消防与售后支持的要求比动力电池更细。出口占比较高的企业，产能规划的稳定性通常好于仅依赖国内项目的企业。

技术与成本之间的平衡，决定储能电池的长期竞争力。磷酸铁锂体系的成本优势明显，循环寿命的持续提升使其在电站侧的应用更加稳固；钠离子电池在低温性能与资源可得性上有潜力，能量密度与成本曲线仍在优化；半固态等新体系处于应用验证阶段。对电池企业而言，技术路线选择一旦与主流需求错位，产线改造成本将非常可观，这也是行业投资决策普遍谨慎的原因。

把时间轴拉长来看，电池行业的需求结构还会继续调整。新能源汽车渗透率已站上六成，后续增长更多依赖存量替换与海外市场；储能则处在电站侧与工商业侧同时铺开的阶段，需求的空间取决于新能源装机节奏、电网调节需求与电价机制的完善程度。两类需求的驱动逻辑不同，对电池企业意味着产能规划、客户结构与现金流的安排都需要更加细致，单靠一条腿走路的模式正变得难以适应。

从行业组织发布的月度数据看，动力与储能合计销量的口径，已经比单纯统计装车量更能反映电池企业的真实产出。装车量反映的是整车端的消化情况，销量则包含了出口与储能订单，两者的差值是理解行业景气度的重要线索。储能占比继续提升之后，月度数据的波动也可能更多受到项目交付节奏的影响，解读时需要区分趋势与节点扰动。

【文中信息及数据来源于：中国汽车动力电池产业创新联盟2026年8月动力电池月度数据（2026年9月15日，中国证券报、证券时报报道）、中国汽车工业协会2026年8月汽车工业产销数据（2026年9月）】

【研究支持机构：《中国工业报社》能源与双碳研究中心 |中国能源产业发展网】

来源：

中国能源产业发展网原创

作者：

卓启焱