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光伏首超煤电之后：装机登顶，发电量却还差18.5个百分点

中国能源产业发展网发布时间：

2026-09-07 09:24

【中国能源产业发展网@原创】【作者：苏清越】

9月1日，国家能源局发布的一则数据足以载入中国能源史：截至2026年7月底，全国光伏发电装机容量达到12.86亿千瓦，以微弱优势首次超越煤电12.85亿千瓦，光伏发电由此登顶中国装机规模第一大电源品类，在全国40.8亿千瓦总装机中占比31.5%。煤电延续百年的霸主地位，被光伏正式取代。这是能源转型的历史性时刻，也是光伏从"政策驱动"走向"经济性驱动"的里程碑。但欢呼之后需要冷静：这场超越的"含金量"究竟有多高，决定了它能否从新闻标题变成真实可靠的能源能力。

答案并不悲观。光伏度电成本过去10年下降超过90%，目前组件价格已全面跌破0.8元/W，部分N型产品下探至0.7元/W以下；在光照资源好的地区，光伏度电成本已降至0.25元/度以下，在东南部省份已实质性低于煤电基准上网电价。国内光伏系统设备投资成本普遍降至2.5元/瓦以下。装机的超越，是成本驱动的内生超越，而非补贴驱动的表面繁荣——这一点含金量十足。它意味着新增装机的动力已从政策红线切换为经济理性，增长更具可持续性。

但装机规模不等于实际发电量，二者之间的差距恰恰是行业亟待补齐的空间。今年1至7月，全国光伏发电量8024亿千瓦时，同比增长15.5%，但在全社会用电量中占比仅13%。装机占比31.5%与发电量占比13%之间，横亘着18.5个百分点的落差。中电联相关负责人指出，这一跨越为实现"双碳"目标夯实了电力根基，但储能、电网调度、智能配网等配套环节亟待补上短板。这18.5个百分点，不是光伏的失败，而是系统能力的欠账。

落差的本质，是新能源的波动性与电力系统调节能力的错配。光伏大发的中午时段，部分市场已出现零电价甚至负电价；而晚高峰用电尖峰，光伏却"无能为力"。从另一个切面看，2025年全国新增发电装机5.5亿千瓦，其中风电和太阳能新增占比超八成，全口径煤电发电量同比降1.9%，增容减量效果逐步显现。但如果没有足够的储能与灵活调节资源，"装得多、发得少、用不上"的尴尬就会持续。把装机优势转化为电量优势、进而转化为可靠供应能力，才是这场超越真正的考题，也恰是新型储能与智能电网的长期机会所在。

微观层面，产业链利润收窄的现实并未因装机登顶而消散。9月初集邦咨询数据显示，前期政策预期带来的涨价情绪快速消退，硅片、电池片价格再度承压：N型183、210R、210尺寸硅片实际成交价分别降至1.08元/片、1.10元/片和1.17元/片左右，部分企业仍存在让利空间；受美国订单报关风险上升、海外终端库存积压影响，此轮海外备货热潮明显降温，电池片库存维持在7至8天，部分贸易商报价已降至0.30元/W甚至更低。硅料端持续累库，库存维持在54万吨以上，9月硅料价格能否企稳，仍取决于减产会议的真实落地而非口号。

更大的变量来自外贸政策。2026年4月1日，我国正式取消光伏产品出口退税，涉及硅片、电池片、组件、逆变器等249项产品，此前退税率已由13%下调至9%，此次彻底清零。业内测算，取消退税后出口成本上浮8%至12%，头部企业被迫上调海外报价，每瓦涨约一毛，重新站上1元/瓦。这并非外界炒作的"垄断涨价"，而是行业价值理性回归——过去常年低价外销，国内光伏企业净利润率被压缩在3%以内，多数靠退税勉强运转，长期让利没有换来尊重，反而透支利润、拖累研发，还频频招致欧美的反倾销、反补贴大棒。有意思的连锁反应发生在印度：受本土电池片国产化强制政策与严重短缺影响，140家中小型组件企业中接近三分之一已全面停产，占全国约60%的组件产能停摆。中国光伏主动"断奶"提价，反而暴露了部分国家产业结构畸形、供应链空心化的软肋——真正的品牌力，来自制造韧性与技术纵深，而非对手的瘫痪。

登顶之后，行业的口径该换一换了。下半场的考题不在装机数字，而在"有效发电量"：以有效发电量而非装机容量论英雄，把消纳与调节能力纳入考核，加快储能与智能电网补短板，用114号文式的容量电价机制激励长时储能。供给侧那头，"反内卷"正从自律倡议走向硬性制度约束——7月发布的《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》等三项强制性国标将于2027年实施，据测算有望清退20%至30%落后产能，落地时不应留变通空间。出海这头，船头也从"价格输出"转向"品牌与技术标准输出"，用质量、可追溯碳足迹与本地化服务而非低价，赢得长期尊重。

光伏登顶煤电，是中国能源史上值得记下的一笔。但登顶不是终点，把"装机第一"稳稳转化为"供应可靠、价值健康"的第一，才是这场超越真正的含金量所在。就像爬一座山，站上山顶的那一刻最容易被眼前的景色迷住——行业真正要警惕的，是在欢呼规模的同时，忘了补那18.5个百分点的系统欠账。

来源：

国家能源局、每日经济新闻、21世纪经济报道、集邦咨询

作者：

苏清越